一
節(jié)日期間，烏俄戰(zhàn)局出現(xiàn)新變化。
俄羅斯在烏克蘭的北方防線出現(xiàn)潰敗。僅5天時間，烏克蘭一口氣突進80公里，重新控制了3000余平方公里的土地。
(資料圖片僅供參考)
俄羅斯接連丟失了三座重鎮(zhèn)，巴拉克列亞、伊久姆和庫皮揚斯克。巴拉克列亞是烏俄沖突以來烏克蘭收復(fù)的第一座重鎮(zhèn)，伊久姆是俄軍進攻頓涅茨克地區(qū)的重要樞紐，庫皮揚斯克曾是俄羅斯在烏克蘭東北部前線的唯一鐵路樞紐。
對俄羅斯更大的打擊，恐怕是士氣。之前自己花幾個月才拿下的防線，幾天時間就被人家收復(fù)了，更要命的是，期間也未出現(xiàn)像樣的抵抗。這難以置信的潰敗，無論對俄羅斯本身，還是俄在烏克蘭的占領(lǐng)區(qū)，都是一記重錘。
而對于烏克蘭說，無疑是一個重大的戰(zhàn)略勝利。不僅打開了北方戰(zhàn)事的新局面，還有效地鼓舞了國內(nèi)士氣，更重要的還是給西方各國證明自己有反俄的能力，從而能更好地獲取援助。
不過，俄羅斯終究是瘦死駱駝比馬大，北方防線潰敗更多是由于兵力不足，中了烏克蘭聲東擊西的計，如今俄羅斯已經(jīng)重新配置兵力，接下來穩(wěn)住防線還是問題不大。
但是，俄羅斯短期反攻的概率也不高。這不，俄羅斯已經(jīng)開始轟炸烏克蘭收復(fù)區(qū)的電力設(shè)備，若是能快速反攻，也不至于搞出這種不利于收復(fù)后治理的事。
目前來看，俄羅斯更有動力把戰(zhàn)局拖入冬天。冬天冰面結(jié)冰，更有利于俄羅斯陸軍行動，更重要的是俄羅斯希望借助冬天“凍醒”歐洲民眾，讓歐洲投降。這不，已經(jīng)有歐洲民眾已經(jīng)開始抗議了。
至于烏克蘭的全面大反攻，短期內(nèi)也很難實現(xiàn)。畢竟兩國實力差擺在那里，光靠軍援想一口氣吃掉俄羅斯也是很難的，除非俄羅斯出現(xiàn)內(nèi)亂。
至此，烏俄沖突局面也進入新階段。上一階段是俄羅斯的全面進攻、如今烏克蘭的反攻成功遏制住俄羅斯的攻勢，并打出自己的氣勢，接下來將是兩方的反復(fù)拉鋸戰(zhàn)。
二
俄羅斯北部防線的潰敗的確很難看，不過也沒必要放大其影響，畢竟俄羅斯的大部分占領(lǐng)區(qū)都還在，對大局沒啥影響。
不過，俄羅斯的拉胯表現(xiàn)，再次驗證了《孫子兵法》開篇首句：“兵者，國之大事”。戰(zhàn)爭不是鬧著玩的，而是要經(jīng)過反復(fù)的計算、籌劃和訓練，方可能取得勝利的。
尤其，當下全球進入大變局時代，任何一場敏感區(qū)域沖突的背后都是大國博弈，是一個陣營跟另一條陣營的對抗，絕非沖突雙方實力的簡單對比。
烏俄沖突就是最好的實例。俄羅斯如今對抗的不再是烏克蘭，而是烏克蘭背后美國為首的北約組織，以一國之力對抗三十多個國家，其戰(zhàn)爭難度顯然不是烏俄實力的簡單對比。
烏俄沖突，對我們一大價值，就讓我們見識了大國沖突的現(xiàn)實版。讓我們對美國可能采取的各種手段，以及在沖突中可能出現(xiàn)了各種變數(shù)，有了更質(zhì)感的認知，從而為未來可能出現(xiàn)的沖突做更充分的準備。
我們不輕言戰(zhàn)事，但對于任何一個可能出現(xiàn)的戰(zhàn)事，都需要做最全面的準備。不戰(zhàn)則矣，戰(zhàn)則必勝！
三
回到股市。
基本面有兩個利好趨勢：
1、國外：美國加息預(yù)期見頂。
美國九月加息75基點，預(yù)期已經(jīng)攀升到90%，但是美元不漲反跌，美股不跌反漲，說明市場對加息不再敏感，已經(jīng)開始炒作經(jīng)濟衰退邏輯。
美元下跌，美股上漲，都有利于北上資金回流A股。上周五就大幅流入了近150億。
2、國內(nèi)：寬松有望持續(xù)。
上周披露的CPI數(shù)據(jù)低于預(yù)期，社融數(shù)據(jù)好于預(yù)期，但結(jié)構(gòu)性弱于預(yù)期，都指向?qū)捤蓪⒗^續(xù)。
兩大利好都有利A股行情的展開。
技術(shù)來說，上周五多軍也展開反擊。上證創(chuàng)出新高，深成指則是陽包陰，都很強勢，就是創(chuàng)業(yè)板相對拉胯，雖然守住了警戒線，但是反彈力度一般。
整體來說，多軍維持住了“短多”的局面，接下來就看多軍能否借助利好，拓展防線，打開中期局面。
四
再看主線板塊，局面繼續(xù)向好。
以地產(chǎn)為首的大金融多頭趨勢保持良好。地產(chǎn)指數(shù)突破近四個月來的震蕩區(qū)間，銀行突破近二個月震蕩區(qū)域，保險和證券也逼近震蕩上沿，大金融多頭趨勢還是保持不錯的。此外強調(diào)的建材家居板塊周五也是大漲。
茅指數(shù)終于爭氣了一把。茅指數(shù)大漲，一方面是北上資金的大幅流入，一方面是牙齒集采好于預(yù)期，引發(fā)醫(yī)藥股大漲。如今外圍加息預(yù)期見頂，也有利于茅指數(shù)的筑底回升。
一類機會正常調(diào)整。上周五，光伏、軍工和風能均陷入調(diào)整，這是大漲之后的正常調(diào)整，真正重要的還是看鋰電的表現(xiàn)。鋰電上周五表現(xiàn)出現(xiàn)分化，寧德也是收了一個十字星。上周五寧王出了一個大利好，確認了與寶馬的大訂單，就看多軍能否借此發(fā)力了。
整體來說，主線板塊再次出現(xiàn)共振做多的跡象，現(xiàn)在就看多軍能否把握住這次機會了。
五
交易來說，短線環(huán)境向多，可以繼續(xù)擇機試倉。
方向上，現(xiàn)在市場出現(xiàn)多線開花的局面，三條主線均有走強的跡象，以地產(chǎn)為首的大金融短期表現(xiàn)反而最強。
接下來重點觀察寧德時代能否借利好走強：
若該強不強，說明一類機會還需調(diào)整一段時間，資金更傾向另外兩條主線，那短線機會主要就集中在地產(chǎn)為首大金融和茅指數(shù)上。
若走強，則可以積極在一類機會里尋找機會。
中期來說，風光鋰軍為首的一類機會還是最好的機會，如今無非就是等一個情緒見底的契機而已。
就這。
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