集微網(wǎng)報(bào)道 4月6日，天馬微電子股份有限公司（簡(jiǎn)稱：深天馬）召開了2021年度股東大會(huì)，與會(huì)股東就《2021年度財(cái)務(wù)決算報(bào)告》、《2021年度董事會(huì)工作報(bào)告》等10項(xiàng)議案進(jìn)行了審議。
愛(ài)集微作為其機(jī)構(gòu)股東出席參加了此次會(huì)議，并就上述議案投出贊同票。會(huì)后，筆者作為愛(ài)集微委托人，與深天馬高層就公司多項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)行了交流。
AMOLED出貨量以武漢天馬為主
2021年，深天馬實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入318.29億元，同比增長(zhǎng)8.88%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為15.42億元，同比增長(zhǎng)4.61%。
分業(yè)務(wù)來(lái)看，移動(dòng)智能終端領(lǐng)域，深天馬OLED業(yè)務(wù)出貨量同比翻番，LTPS智能手機(jī)業(yè)務(wù)持續(xù)領(lǐng)先，平板電腦和高階筆電合計(jì)銷售收入同比增長(zhǎng)超500%，a-Si業(yè)務(wù)基本保持穩(wěn)定；專業(yè)顯示業(yè)務(wù)領(lǐng)域，憑借頭部企業(yè)優(yōu)勢(shì)，公司新項(xiàng)目導(dǎo)入和滲透率持續(xù)提升，2021年專顯業(yè)務(wù)營(yíng)收突破100億。
同時(shí)，公司不斷加大對(duì)車載顯示市場(chǎng)的投入力度，積極拓展新能源汽車市場(chǎng)，開展復(fù)雜模組業(yè)務(wù)，提升產(chǎn)品附加值，并積極推廣車載In-cell和LTPS技術(shù)應(yīng)用，車載TFT銷售額同比增長(zhǎng)超 27%，其中車載LTPS當(dāng)期銷售額增長(zhǎng)逾300%，車載復(fù)雜模組當(dāng)期銷售額增長(zhǎng)明顯；專業(yè)顯示多個(gè)細(xì)分市場(chǎng)保持領(lǐng)先，市場(chǎng)份額進(jìn)一步提升；非顯業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)小批量出貨，實(shí)現(xiàn)從技術(shù)可行到商業(yè)訂單的突破。
據(jù)介紹，深天馬2021年公司OLED業(yè)務(wù)整體出貨量約2500萬(wàn)片（含智能手機(jī)、智能穿戴），同比翻番。其指出，公司OLED產(chǎn)品技術(shù)和工藝水平快速提升，在柔性O(shè)LED手機(jī)領(lǐng)域已實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)主要品牌客戶全覆蓋，剛性O(shè)LED穿戴市占率全球第二，過(guò)程中也克服了疫情、資源緊缺帶來(lái)客戶項(xiàng)目節(jié)奏變化等因素的挑戰(zhàn)。
深天馬董事會(huì)辦公室投資者關(guān)系負(fù)責(zé)人陳丹向愛(ài)集微指出，2021年，天馬AMOLED產(chǎn)線柔性手機(jī)業(yè)務(wù)出貨總量同比翻番，產(chǎn)品技術(shù)和工藝水平也得到提升，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)主要品牌客戶全覆蓋。AMOLED技術(shù)仍在不斷發(fā)展升級(jí)中，公司柔性AMOLED還在產(chǎn)能逐步釋放期，目前更主要的是覆蓋更多品牌客戶項(xiàng)目，不斷提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，過(guò)程中也需要克服疫情、資源緊缺帶來(lái)客戶項(xiàng)目節(jié)奏變化等因素的挑戰(zhàn)，行業(yè)上整體競(jìng)爭(zhēng)壓力較大，加上AMOLED開發(fā)、運(yùn)營(yíng)成本較高，前期研發(fā)投入大，一段時(shí)間內(nèi)經(jīng)營(yíng)會(huì)承壓。
在產(chǎn)線建設(shè)方面，深天馬武漢TM17上，接下來(lái)將加大加速客戶項(xiàng)目導(dǎo)入和能力提升；另外，廈門TM18已完成首款產(chǎn)品點(diǎn)亮，進(jìn)入試生產(chǎn)階段，預(yù)計(jì)今年年底開始量產(chǎn)。此外，公司借助創(chuàng)新中心試驗(yàn)線平臺(tái)重點(diǎn)研發(fā)折疊、低功耗、高屏占比等AMOLED先進(jìn)顯示技術(shù)，將不斷在屏上做加法，提升產(chǎn)品的附加值，積極推出多樣化的產(chǎn)品方案，更好地支持客戶需求，不斷增強(qiáng)OLED業(yè)務(wù)的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，不斷改善AMOLED經(jīng)營(yíng)效益。
深天馬指出，公司看好AMOLED市場(chǎng)的高速成長(zhǎng)和龐大需求，將充分利用TM15、TM17、TM18三條OLED產(chǎn)線形成的技術(shù)積累、客戶沉淀、產(chǎn)品組合和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，不斷提升OLED業(yè)務(wù)發(fā)展。
深天馬董事長(zhǎng)彭旭輝向愛(ài)集微表示，“目前OLED出貨量主要還是以武漢天馬為主，而廈門TM18還在建設(shè)期，產(chǎn)品正處于試產(chǎn)階段，預(yù)計(jì)明年會(huì)貢獻(xiàn)比較大的量，相信OLED面板未來(lái)將會(huì)有非常大幅度的增長(zhǎng)。”
車載應(yīng)用成為業(yè)績(jī)新增長(zhǎng)點(diǎn)
當(dāng)前，手機(jī)等終端市場(chǎng)需求仍持續(xù)下滑，相關(guān)廠商陸續(xù)傳出廠商砍單的消息。天風(fēng)國(guó)際分析師郭明錤透露，中國(guó)主要安卓手機(jī)品牌今年迄今已削減約1.7 億部訂單（占原2022年全球出貨計(jì)劃的20%），造成這次砍單的并非供應(yīng)緊張，而是消費(fèi)者信心不足，智能手機(jī)需求疲軟。郭明錤強(qiáng)調(diào)，“未來(lái)幾個(gè)月訂單可能會(huì)再次減少。”
受影響的不只是安卓，蘋果也已經(jīng)調(diào)整了訂單量，《日經(jīng)亞洲》的報(bào)道稱，蘋果調(diào)整了iPhone SE的訂單量，訂單削減幅度達(dá)到了20%。供應(yīng)鏈還透露，蘋果還減少iPhone 13和AirPods訂單量。
對(duì)于手機(jī)市場(chǎng)下滑，彭旭輝表示，“公司OLED面板正處于快速爬坡階段，公司整體上還是可控的。而在LTPS這方面，我們一直處于全球領(lǐng)先水平，所以對(duì)市場(chǎng)變化有足夠的能力應(yīng)對(duì)今年的經(jīng)營(yíng)。”
關(guān)于公司新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)，彭旭輝指出，現(xiàn)在主要是汽車領(lǐng)域，我們現(xiàn)在一直是處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，所以在這種情況下，我們像一些非晶硅的產(chǎn)能，包括LTPS產(chǎn)能，都往車載應(yīng)用上去轉(zhuǎn)移。
“面對(duì)這種新的市場(chǎng)，天馬的抗壓能力和應(yīng)對(duì)能力相對(duì)來(lái)說(shuō)是比較有競(jìng)爭(zhēng)力的，因?yàn)槲覀冋麄€(gè)產(chǎn)品組合，現(xiàn)在無(wú)論是新能源汽車還是傳統(tǒng)汽車，對(duì)于屏的數(shù)量以及面積都保持增長(zhǎng)，所以在這一塊市場(chǎng)，天馬也從2020年第二季度開始到現(xiàn)在一直都保持著全球出貨量第一的地位。所以我們?cè)谶@方面會(huì)加大資源的傾斜和投入，一方面可以最大限度的滿足車載客戶的訂單需求，另一方面也會(huì)有力的支撐我們產(chǎn)能的滿產(chǎn)滿銷。”彭旭輝進(jìn)一步表示。
而陳丹也指出，“近幾年車載面板需求很旺盛，可以說(shuō)是供不應(yīng)求，天馬即使把所有的產(chǎn)能都去支撐它，也沒(méi)有完全滿足市場(chǎng)需求。在這種情況下，公司手機(jī)端的策略是保留LTPS的面板的主線，做主力客戶重要項(xiàng)目部分，同時(shí)我們會(huì)在OLED上去做拓展。”
“疫情之前，a-Si產(chǎn)品主要應(yīng)用于筆電/平板等市場(chǎng)，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)比較嚴(yán)重，大家基本都是拼成本。但疫情之后，平板和筆電的規(guī)格差異化的升級(jí)是非常明顯的。在LTPS方面，手機(jī)方面雖然是我們主攻的方向，但公司也逐漸朝車載、工控、醫(yī)療等領(lǐng)域發(fā)展，我們其實(shí)是在做這部分市場(chǎng)的差異化規(guī)格升級(jí)，而不是說(shuō)單純的拼LTPS出貨量。”
“手機(jī)市場(chǎng)需求有時(shí)候會(huì)出現(xiàn)疲軟，或者是節(jié)奏性會(huì)不強(qiáng)的情況，但終端品牌都有一定的保有量，對(duì)于天馬來(lái)講，我們更多的是會(huì)保住所有大客戶里面比較主流的、更好的項(xiàng)目規(guī)格。同時(shí)內(nèi)部通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新以降低成本，以進(jìn)一步提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。另外，公司會(huì)繼續(xù)拓展其他應(yīng)用領(lǐng)域，這也是公司各大產(chǎn)線保持滿產(chǎn)滿銷的原因。”陳丹進(jìn)一步表示。
（校對(duì)/Lee）