《財(cái)經(jīng)》新媒體 劉芬 | 整理
上周（2022年5月2日～5月6日），A股最新上會(huì)的9家企業(yè)中，科創(chuàng)板有3家，創(chuàng)業(yè)板3家，深交所主板3家。其中8家通過，紅星美羚乳業(yè)被否。本周（2022年5月9日～5月13日），13家企業(yè)將上會(huì)。
上周順利過會(huì)的8家企業(yè)分別是：農(nóng)心作物、富創(chuàng)精密、畢得醫(yī)藥、楚環(huán)科技、坤泰新材料、天山電子、富樂德科技、帕瓦新能源。本周將上會(huì)的13家企業(yè)分別為：康為世紀(jì)、中信科移動(dòng)、智微智能、天新藥業(yè)、中健康橋醫(yī)藥、鴻銘智能、恩威醫(yī)藥、源飛寵物、大牧人機(jī)械、東星智慧、矩陣縱橫、豐立智能、世紀(jì)恒通。
根據(jù)發(fā)行安排，上周共有3只新股申購(gòu)，其中科創(chuàng)板2只，北交所1只。新股上市方面，上周僅1只新股上市。5月6日，嘉環(huán)科技（603206.SH）上市首日收漲43.98%，報(bào)20.03元/股，觸發(fā)臨停，發(fā)行價(jià)14.53元。
港股方面，據(jù)港交所5月5日披露，貝殼控股(02423.HK)擬以介紹方式在香港聯(lián)交所上市，預(yù)計(jì)5月11日掛牌交易。云康集團(tuán) (02325.HK) 也在5月5日開啟招股，5 月 11 日截止。
以下是上周關(guān)注度較高的幾家IPO企業(yè)：
字節(jié)跳動(dòng)成立
5月8日，字節(jié)跳動(dòng)成立抖音集團(tuán)或在香港上市的消息傳出。據(jù)香港公司注冊(cè)處網(wǎng)站，字節(jié)跳動(dòng)（香港）有限公司已更名為抖音集團(tuán)（香港）有限公司，生效時(shí)間為2022年5月6日。字節(jié)跳動(dòng)旗下其他數(shù)個(gè)公司也陸續(xù)更名為“抖音”。天眼查顯示，5月7日，字節(jié)跳動(dòng)有限公司的企業(yè)名稱變更為抖音有限公司，法定代表人為張利東，創(chuàng)始人張一鳴持股98.81%。
抖音集團(tuán)（香港）有限公司旗下有三位董事，分別為CEO梁汝波、張鵬、莫肇棋。在梁汝波的調(diào)整中，今日頭條、西瓜視頻、搜索、百科以及國(guó)內(nèi)垂直服務(wù)業(yè)務(wù)都將一同并入抖音。今年4月25日，梁汝波剛通過內(nèi)部信宣布任命字節(jié)跳動(dòng)新CFO，由世達(dá)國(guó)際律師事務(wù)所高級(jí)合伙人高準(zhǔn)擔(dān)任，此次任命被外界解讀為計(jì)劃上市的信號(hào)。
此次字節(jié)跳動(dòng)成立抖音集團(tuán)，更被外界看作將于香港上市。對(duì)此，抖音負(fù)責(zé)人回應(yīng)多家媒體：不予置評(píng)。
紅星美羚IPO被否后發(fā)千字公開信
5月6日晚間，深交所官網(wǎng)披露當(dāng)天的創(chuàng)業(yè)板IPO上會(huì)結(jié)果，兩家企業(yè)通過，陜西紅星美羚乳業(yè)股份有限公司（下稱“紅星美羚”）被否。據(jù)悉，紅星美羚從2017年9月開始進(jìn)行IPO上市輔導(dǎo)，截至2022年4月28日，可以說是創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制待上會(huì)企業(yè)受理時(shí)間最早的公司，一直被視為“羊乳第一股”的有力競(jìng)爭(zhēng)者。
紅星美羚上會(huì)被否主要被問到四大問題。上市委員會(huì)審議認(rèn)為：2018年12月發(fā)行人管理層協(xié)調(diào)供應(yīng)商向經(jīng)銷商提供1400萬元借款，并使用財(cái)務(wù)人員個(gè)人賬戶作為中轉(zhuǎn)，經(jīng)銷商將該借款用于采購(gòu)發(fā)行人產(chǎn)品，深交所要求紅星美羚說明發(fā)生該借款事項(xiàng)的合理性及商業(yè)邏輯。
此外，深交所要求紅星美羚說明舍得生物與公司銷售收入大幅度變動(dòng)且于2020年注銷的原因及商業(yè)合理性；公司向舍得生物銷售產(chǎn)品價(jià)格、返利政策、信用政策與向其他方銷售同類產(chǎn)品是否存在差異；2019年向萌寶嬰童銷售大包粉毛利率顯著高于報(bào)告期內(nèi)其他客戶的商業(yè)合理性。
5月6日下午3時(shí)，紅星美羚發(fā)出《陜西紅星美羚乳業(yè)股份有限公司致各界媒體朋友的公開信》，其中幾千字長(zhǎng)文敘述了公司長(zhǎng)時(shí)間備戰(zhàn)IPO的歷程，表達(dá)涉農(nóng)企業(yè)上市難的疑問，并在最后請(qǐng)求證監(jiān)會(huì)、深交所進(jìn)行公開、公平、公正的審核。
根據(jù)深交所5月6日公布的關(guān)于終止對(duì)紅星美羚首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市審核的決定，公司如不服該決定，可在收到該決定后五個(gè)工作日內(nèi)，向深交所申請(qǐng)復(fù)審。
百果園沖擊港交所
5月2日，深圳百果園實(shí)業(yè)（集團(tuán)）股份有限公司（下稱“百果園”）向港交所提交上市申請(qǐng)，摩根士丹利為獨(dú)家保薦人。
這是百果園發(fā)起的第三次上市沖擊。早在2020年6月1日，百果園就向中國(guó)證監(jiān)會(huì)國(guó)際部遞交《境外首次公開發(fā)行股份審批》，擬于港交所主板掛牌上市。同年11月，百果園又與民生證券簽訂輔導(dǎo)協(xié)議，擬在深市創(chuàng)業(yè)板IPO。
最新招股書顯示，2019年、2020年及2021年，百果園分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收89.76億元、88.54億元、102.89億元；毛利率分別為9.8%、9.1%和11.2%；凈利潤(rùn)分別為2.48億元、4570萬元和2.26億元，凈利潤(rùn)率分別為2.8%、0.5%和2.2%。
據(jù)悉，百果園的八成以上收入是由加盟店創(chuàng)收，而生鮮電商、零售商超、社區(qū)團(tuán)購(gòu)等新業(yè)態(tài)的崛起給傳統(tǒng)水果零售分銷商造成了一定威脅。2020年以來市場(chǎng)未再傳出頭部水果銷售商的融資消息，百果園此次有望成為國(guó)內(nèi)“水果連鎖第一股”。
貝殼以介紹方式回港
5月5日，貝殼（NYSE：BEKE / 02423.HK）發(fā)布公告稱，擬將其A類普通股以介紹形式于港交所主板雙重主要上市，計(jì)劃5月11日掛牌交易，聯(lián)席保薦人為高盛、中金公司。同時(shí)，貝殼將繼續(xù)在紐交所保持主要上市地位并交易。
介紹上市指不發(fā)行新股，只是企業(yè)股東將本身的舊股申請(qǐng)掛牌買賣的上市方式。雙重主要上市意味著美國(guó)納斯達(dá)克和香港證券交易所均為貝殼的主要上市地，如在其中一地被摘牌，貝殼上市公司的地位不會(huì)受到影響。
2020年8月13日，貝殼在紐交所正式掛牌上市。今年4月21日，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）將貝殼列入“預(yù)摘牌名單”， 原因是SEC認(rèn)定使用未被上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)審查審計(jì)底稿的審計(jì)機(jī)構(gòu)出具年度審計(jì)報(bào)告。在諸多人士看來，貝殼選擇雙重上市是為了保住上市地位，不受預(yù)摘牌壓力影響。
據(jù)悉，介紹上市完成后，貝殼董事長(zhǎng)兼CEO彭永東持股占比4.8%，聯(lián)合創(chuàng)始人兼執(zhí)行董事單一剛持股2.7%，騰訊持股10.8%，左暉家族信托最終控制的Propitious Global 持股23.3%，其他美國(guó)存托股份持有人和投資者持股56.7%。
最新招股書顯示，2019年、2020年和2021年，貝殼分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收460.01億元、704.81億元和807.52億元，凈虧損分別為21.80億元、27.78億元和5.25億元。