去年6月25日上市的百克生物拿出首份年報(bào)就現(xiàn)業(yè)績(jī)大幅下滑，實(shí)際上，科創(chuàng)板次新股業(yè)績(jī)變臉的現(xiàn)象并不少見(jiàn)。隨著注冊(cè)制的全面鋪開，未來(lái)保薦機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任需被壓嚴(yán)。
多家次新股出現(xiàn)業(yè)績(jī)變臉
隨著年報(bào)披露的加速，科創(chuàng)板部分次新股出現(xiàn)業(yè)績(jī)變臉的現(xiàn)象。3月17日，百克生物(688276)發(fā)布2021年年報(bào)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.02億元，同比減少16.6%;凈利潤(rùn)2.44億元，同比減少41.77%。
公開資料顯示，百克生物于2021年6月25日在科創(chuàng)板成功上市，公司是一家主要致力于傳染病防治的創(chuàng)新型生物醫(yī)藥企業(yè)。
上市之前，百克生物的業(yè)績(jī)整體呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。2018年至2020年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為10.19億元、9.76億元和14.41億元，同比分別增長(zhǎng)47.54%、-4.24%和47.73%;凈利潤(rùn)分別為1.28億元、2.21億元和4.18億元，同比分別增長(zhǎng)36.99%、72.60%和89.23%。
值得關(guān)注的是，公司2021年二季度至四季度實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為3.35億元、3.63億元和2.57億元，同比分別下降16.42%、24.86%和28.33%;實(shí)現(xiàn)凈利分別為8294.22萬(wàn)元、9468.88萬(wàn)元和1050萬(wàn)元，同比分別下降36.17%、41.73%和86.17%。
結(jié)合科創(chuàng)板披露業(yè)績(jī)快報(bào)的情況來(lái)看，以去年上市的科創(chuàng)板為準(zhǔn)，已有16家公司出現(xiàn)2020年?duì)I業(yè)收入、歸母凈利同比正增長(zhǎng)，而2021年?duì)I業(yè)收入、歸母凈利同比呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。
去年1月18日上市的之江生物，2020年?duì)I業(yè)總收入為205214.19萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)692.72%;歸母凈利為93200.94萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)1708.96%。根據(jù)之江生物的業(yè)績(jī)快報(bào)，2021年公司營(yíng)業(yè)總收入為202091.86萬(wàn)元，同比下降1.52%;歸母凈利為76361.52萬(wàn)元，同比下降18.07%。
此外，去年8月2日上市的金迪克，2020年歸母凈利同比增速為914.07%，2021年歸母凈利同比下降46.91%;去年10月18日上市的富吉瑞，2020年歸母凈利同比增速為516.83%，2021年歸母凈利同比下降10.99%。
科創(chuàng)板首現(xiàn)再融資被否
實(shí)際上，業(yè)績(jī)變臉行為正在成為科創(chuàng)板公司再融資的絆腳石。
今年3月9日，博睿數(shù)據(jù)(688229)公告稱，其向不特定對(duì)象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債申請(qǐng)?jiān)谏辖凰苿?chuàng)板上市委員會(huì)(下稱上市委)的2022年第15次會(huì)議上未能獲得通過(guò)。這是科創(chuàng)板創(chuàng)設(shè)并開市運(yùn)行兩年多來(lái)，首起遭到上市委否決的再融資項(xiàng)目。
作為一家2020年8月17日登陸科創(chuàng)板的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)檢測(cè)企業(yè)，博睿數(shù)據(jù)上市還不到兩年就出現(xiàn)了業(yè)績(jī)的大幅“倒退”，成為制約其再融資合理性的關(guān)鍵問(wèn)題。
根據(jù)公司發(fā)布的2021年業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13858.34萬(wàn)元，同比下降0.19%;實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額-8779.80萬(wàn)元，同比下降369.05%;實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)-7235.02萬(wàn)元，同比下降332.35%。
而公司上市前的2017年至2019年?duì)I業(yè)收入分別為13010.54萬(wàn)元、15319.82萬(wàn)元、16453.6萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)24.8%、17.75%和7.4%;同期歸母凈利分別為4832.04萬(wàn)元、5234.02萬(wàn)元、6103.77萬(wàn)元，分別同比增長(zhǎng)56.77%、8.32%、16.62%。
對(duì)此，上市委要求博睿數(shù)據(jù)解釋其上市后凈利潤(rùn)立即大幅下滑的原因，并結(jié)合其APM (應(yīng)用性能管理)業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)，說(shuō)明自身持續(xù)經(jīng)營(yíng)是否存在重大不確定性。
由于上市后出現(xiàn)了業(yè)績(jī)變臉，交易所也對(duì)其IPO階段的信披問(wèn)題進(jìn)行了“秋后算賬”，并要求其說(shuō)明 IPO 招股說(shuō)明書的相關(guān)信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示是否充分，同時(shí)要求保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。
業(yè)內(nèi)人士表示，很長(zhǎng)一段時(shí)間以來(lái)，因?yàn)槠髽I(yè)一旦上市可以獲得融資、補(bǔ)貼等各方面的便利，擬上市企業(yè)“粉飾報(bào)表”的沖動(dòng)可以說(shuō)是非常直接。極端的情況下，一些企業(yè)不惜鋌而走險(xiǎn)，運(yùn)用各種手法對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行加工、構(gòu)造，甚至大玩財(cái)務(wù)造假以包裝上市。而上市成功之后，在合規(guī)的壓力之下公司真實(shí)的業(yè)績(jī)情況會(huì)逐漸暴露。隨著注冊(cè)制的全面鋪開，未來(lái)保薦機(jī)構(gòu)在上市企業(yè)的財(cái)務(wù)信息真實(shí)性審核上，將承擔(dān)起主要的責(zé)任。記者 劉揚(yáng)